Данный материал дает краткий обзор возможных стратегий по управлению частными финансовыми активами компанией Benesteem.

После исчерпывающего определения риска, и разных типов риска, характерных для финансовых инвестиций, будет рассмотрен целый ряд стратегий по управлению финансовыми активами от ультраконсервативных до высокорискованных срочных торговых сделок. Будут проиллюстрированы важные аспекты каждой стратегии, примеры некоторых будут разобраны детально.

Кроме того, проведем различия между услугами управления частными активами, предлагаемыми частным банком и независимым инвестиционным менеджером. Рассматривая типичные инвестиционные сценарии, затраты и конечную прибыль, мы просчитаем и сравним стратегии, предложенные банком и независимым экспертом.

Мы покажем, что при верно избранном инвестировании и методе управления рисками, риск потерь может быть минимальным или отсутствовать вовсе, в то время как постоянные доходы в виде процентов будут поступать достаточно длительное время.

Размер инвестиционного портфеля и его структура

Для нашего анализа будем исходить из 1 млн. швейцарских франков (CHF), который на сегодняшний день приблизительно равен 33 млн. рублей или 1,20 млн. американских долларов.

Мы также исходим из того, что инвестиционный портфель технически принадлежит юридическому лицу "Stiftung" (фонду) в Княжестве Лихтенштейн. В этом случае будет выплачиваться только фиксированный подоходный налог в 1200 CHF ежегодно при любом доходе фонда независимо от того насколько велика прибыль в действительности. Таким образом, аспекты подоходного налогообложения на различных типах инвестиций могут быть в значительной мере снижены. Исключения из этого правила будут рассмотрены позже.

Принципы рисков

Прежде чем приступить к обсуждению инвестиционных стратегий и их возможных доходов, мы должны понять концепцию риска и его различные виды, которые могут воздействовать извне на наши инвестиционные активы. Одни из них очевидны, другие менее заметны, но в любом случае важны.

Строго говоря, никакой вид инвестиций не застрахован от риска. Даже хранение Ваших денег в виде наличных под кроватью несет риск, и я не имею ввиду возможную кражу или то, что Ваша собака может разорвать деньги во время игры. Мы поговорим на эту тему позже.

При разговоре с клиентом или потенциальным инвестором о возможностях новых финансовых инвестиций, я всегда слышу вопрос во время нашей первой беседы "Какой процент я могу получить?", но практически никогда не слышу "Сколько я могу потерять при неблагоприятном развитии?".

Так почему же анализ рисков и управление рисками так важен, может быть даже более чем максимизация прибыли? Потому что, при нерадивом управлении рисками вы теряете деньги с ваших инвестиций, и Ваш инвестиционный портфель может знчительно "похудеть" по сравнению с началом инвестиционной деятельности. С другой стороны, при недостаточно оптимальном управлении прибылью вы можете пропустить максимально возможную прибыль, но по крайней мере ваша позиция останется (практически) прежней, как это было в начале. А в случае потери, вы должны заработать потерянную сумму, прежде чем вернуться на старт.

Финансовый риск можно определить как

Risk = Probability of event ∗ Cost of event
(Риск = Вероятность ∗ Сумма)

Это выражение определяет сколько денег мы можем потерять если дела пойдут не по плану. Это кажется простым на первый взгляд, но верно вычисленная вероятность определенного отрицательного случая является необходимой задачей, и требует не только сложных математических вычислений, но и здравого смысла, хорошего понимания дела, знания рынка и огромного опыта в анализах риска.